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破解中小微企业融资难题
日期: 2023.06.30          来源:中共潮州市委党校

潮州民营经济发达,市场主体以中小微企业为主。2021年潮州规上工业企业940家,其中中小微型企业占比达到99.6%,在本地经济发展中有着举足轻重的作用。然而,中小微企业长期面临的痼疾就是融资难问题。为此,潮州市委十五届五次全会强调:“千方百计为企业解决资金、土地、用能、用工等实际问题。”2023年市政府工作报告指出:“全力破解‘融资难’问题,切实解决中小微企业轻资产无抵押的融资‘老大难’问题。”如何帮助我市中小微企业在融资上充分“解渴”,让企业更好集中精力抓生产,拓市场和谋发展,成为未来我市“打好营商环境翻身仗”的一个重要课题。

一、当前中小微企业融资难现状及原因分析

(一)银行信贷融资渠道不畅

调研情况显示,潮州的中小微企业常常难以从银行获得信贷支持,企业融资需求大与银行资金外流矛盾突出。潮州金融机构的存贷比长期维持在30%左右,虽然在2022年底已提升至约39%,但与汕头(56%)和揭阳(46%)相比仍有一定差距,与广东省整体水平(76%)相比更是相差甚远。

究其原因,一方面,历史上我市大多数企业用地为农村集体土地,不动产登记政策实施后,难以确权登记拿到产权证书,因缺乏抵押物无法获得大额贷款进行扩大再生产和改造升级,依靠第三方担保方式使企业融资成本直线上升。另一方面,地方银行意识较保守,放贷意愿不高,传统的融资方式以产权抵押为主,且贷款手续较为繁琐。当前,创新型中小企业呈现出固定资产占比低、科技研发投入重,前期研发投入大、产出回报时间长等特征,企业的轻资产现状与银行传统授信的重资产抵押模式相悖。对于企业而言,国家专利和知识产权是其最大的财富,但这些财富往往难以变现。

(二)股权融资发展不足

股权融资分为场外股权融资和场内股权融资。场外股权融资一般指的是企业公开上市之前的融资,包括私募股权投资、创业风险投资和新三板挂牌等模式。场内股权融资一般指的是在国内A股公开发行股票融资。

在场外股权融资方面,潮州在新三板挂牌的本地公司目前只有5家,并且市值最大的公司(智信信息)也仅有1.7亿元,而广东省新三板百强企业市值最少的也在5亿元以上。在创业投资基金方面,2022年由我市、县国企出资发起并设立及吸引社会资金共同设立的潮州广发信德创业投资基金,致力于服务潮州的战略新兴产业和招商引资等重点领域,但截至目前尚未有合适的投资项目落地。目前,场外融资市场对本市的中小企业发展尚未发挥到较好的作用。

在场内股权融资方面,过去二十年,服务于中小企业融资的国内市场发展突飞猛进。2004年中小板和2009年创业板的设立,为成长型较好的中小企业提供了一个广阔的融资平台,本市的三环集团、文化长城、新宏泽、翔鹭钨业、凯普生物都是在这两个板块登陆上市。然而,在2018年科创板和2021年北交所成立之后,我市的中小企业尚未在这两个板块崭露头角。截止2022年底,上述的五家本地公司,加上在A股主板上市的四通集团和松发陶瓷,潮州市的A股上市公司累计仅为7家,而广东省A股上市公司累计达到834家,本市仅占广东省总数的0.8%。从数量的增长趋势来看,广东省2022年A股上市公司增加78家,而本市自从2017年4月凯普生物上市以来,已超过五年没有新增本地上市公司。可见,场内股