潮州民营经济发达，市场主体以中小微企业为主。2021年潮州规上工业企业940家，其中中小微型企业占比达到99.6%,在本地经济发展中有着举足轻重的作用。然而，中小微企业长期面临的痼疾就是融资难问题。为此，潮州市委十五届五次全会强调：“千方百计为企业解决资金、土地、用能、用工等实际问题。”2023年市政府工作报告指出：“全力破解‘融资难’问题，切实解决中小微企业轻资产无抵押的融资‘老大难’问题。”如何帮助我市中小微企业在融资上充分“解渴”，让企业更好集中精力抓生产，拓市场和谋发展，成为未来我市“打好营商环境翻身仗”的一个重要课题。

一、当前中小微企业融资难现状及原因分析

（一）银行信贷融资渠道不畅

调研情况显示，潮州的中小微企业常常难以从银行获得信贷支持，企业融资需求大与银行资金外流矛盾突出。潮州金融机构的存贷比长期维持在30%左右，虽然在2022年底已提升至约39%，但与汕头（56%）和揭阳（46%）相比仍有一定差距，与广东省整体水平（76%）相比更是相差甚远。

究其原因，一方面，历史上我市大多数企业用地为农村集体土地，不动产登记政策实施后，难以确权登记拿到产权证书，因缺乏抵押物无法获得大额贷款进行扩大再生产和改造升级，依靠第三方担保方式使企业融资成本直线上升。另一方面，地方银行意识较保守，放贷意愿不高，传统的融资方式以产权抵押为主，且贷款手续较为繁琐。当前，创新型中小企业呈现出固定资产占比低、科技研发投入重，前期研发投入大、产出回报时间长等特征，企业的轻资产现状与银行传统授信的重资产抵押模式相悖。对于企业而言，国家专利和知识产权是其最大的财富，但这些财富往往难以变现。

（二）股权融资发展不足

股权融资分为场外股权融资和场内股权融资。场外股权融资一般指的是企业公开上市之前的融资，包括私募股权投资、创业风险投资和新三板挂牌等模式。场内股权融资一般指的是在国内A股公开发行股票融资。

在场外股权融资方面，潮州在新三板挂牌的本地公司目前只有5家，并且市值最大的公司（智信信息）也仅有1.7亿元，而广东省新三板百强企业市值最少的也在5亿元以上。在创业投资基金方面，2022年由我市、县国企出资发起并设立及吸引社会资金共同设立的潮州广发信德创业投资基金，致力于服务潮州的战略新兴产业和招商引资等重点领域，但截至目前尚未有合适的投资项目落地。目前，场外融资市场对本市的中小企业发展尚未发挥到较好的作用。

在场内股权融资方面，过去二十年，服务于中小企业融资的国内市场发展突飞猛进。2004年中小板和2009年创业板的设立，为成长型较好的中小企业提供了一个广阔的融资平台，本市的三环集团、文化长城、新宏泽、翔鹭钨业、凯普生物都是在这两个板块登陆上市。然而，在2018年科创板和2021年北交所成立之后，我市的中小企业尚未在这两个板块崭露头角。截止2022年底，上述的五家本地公司，加上在A股主板上市的四通集团和松发陶瓷，潮州市的A股上市公司累计仅为7家，而广东省A股上市公司累计达到834家，本市仅占广东省总数的0.8%。从数量的增长趋势来看，广东省2022年A股上市公司增加78家，而本市自从2017年4月凯普生物上市以来，已超过五年没有新增本地上市公司。可见，场内股权融资方面也存在发展不足的问题。

究其原因，上述现象主要与潮州的经济文化特点有关。第一，本地区民营经济发达，且多为家族企业，呈现出“单打独斗”的经营模式，缺乏现代企业治理体系；第二，本地产业结构以传统产业为主，产业转型升级较慢，经营业绩不稳定，且利润率低，体量难以做大，很难满足上市或者挂牌条件；第三，潮州传统文化保守的负面制约，导致了民间融资方式的兴起。相比向银行贷款融资，企业有时候更偏好通过血缘和地缘关系进行内部融资。而无论是银行信贷，还是民间借贷，帮助企业实现业务扩张的同时，也不断推升企业的负债率，提高了企业的财务成本，压榨了企业的利润空间，同时使得企业的经营风险加大。

二、破解中小微企业融资难的建议

（一）提升广东省中小融平台潮州分站服务效能

自2020年以来，广东“中小融”平台潮州分站开创“数字政府+金融科技”的新型模式，致力于帮助银行强化风险管理能力，为中小企业提供精准的融资服务。结合当前推广力度有待提高、产品矩阵有待完善和平台数据共享效率有待提升等方面的问题，提出以下建议。

第一，结合线上线下的方式进行政策宣贯。由于中小微企业体量庞大，经营行业分散，目前平台的推广尚未对本地众多企业实现充分触达。首先，在线上层面，要发挥粤省事、粤商通、微信公众号、政务网站等入口流量优势，及时更新服务创新、政策兑现、优秀案例等新闻内容。其次，在线下层面，要加大人力和资金投入，积极下沉到各个县区乡镇宣讲，发动银行业务骨干与企业对接融资需求，现场引导企业完成注册。同时，要及时根据企业用户的反馈，持续优化平台的注册和使用流程，切实提高平台的用户友好度。

第二，丰富特色金融产品矩阵。当前，平台设立了非银、文化旅游、茶叶和乡村振兴、陶瓷金融四个专区，但对重点产业的覆盖度还有待提升，比如缺乏对食品工业的覆盖。围绕今年潮州市政府工作报告提出的“下定决心把食品工业搞上去”重要部署，建议平台新设食品专区，加强对于食品行业的支持力度。

第三，提升政务数据共享效率。中小融平台的运作必须基于一套畅通高效的政务数据体系支撑，对政务数据的获取能力关系到平台能否更好提升服务质效。当前，政务数据缺乏统一严格的标准、政务数据管理机构体系尚不健全、政务共享数据平台的日常运维和承载能力较弱等方面的问题，使得政务数据共享效率不高。建议各级政府部门，首先，要完善政府部门数据共享的制度体系，为信息的收集、储存、分享作出统一的规划和引导，强化跨部门信息共享的顶层设计和行政立法的推动力量。其次，要优化政府部门数据共享的组织体系，建立专门负责政务数据共享的工作领导小组，对各部门的职能职责、经费保障、机构设置等方面形成统一的战略规划，促进各方面在共享机制上形成合力。此外，要加强政府部门数据共享的技术支撑，加大对网络资源的投资力度，加强与各高校、科研中心等部门的交流合作，增强信息安全保障。[1]通过以上方式提高政务数据共享效率，促进中小融平台更加高效运转。

（二）加大知识产权质押融资力度

与传统不动产抵押贷款模式不同，这种模式是企业以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估作为质押物，从银行获得贷款的一种融资方式。此模式既缓解了企业资金周转压力，也提升了企业对于未来科技投入的信心，有助于推动我市特色产业的升级再造，让服装等行业逐步摆脱“单一生产”的低效益环节，走向“设计+生产+品牌”的高附加值商业模式。近几年该模式在我市呈现出较好的发展势头，但在机制保障、价值评估、交易流转、运营服务等方面还有提升空间，未来需要多措并举加以优化。

第一，发挥政府部门的主导作用。通过政府牵头，与银企和各监管部门组建知识产权工作小组，加快完善知识产权金融相关的政策法规，重点是要强化对知识产权的保护力度，落实知识产权金融保障机制，调动金融机构参与积极性。

第二，强化知识产权金融评估体系。价值评估是知识产权质押融资的第一步，极大关系到融资质量和效率。建议过政银联合开发智能化评估模型、制订统一评估标准和引进专业化评估平台等方式，健全评估生态体系。

第三，推动交易流转机制创新。如果知识产权不能实现流畅的交易流转，那本质上只能是“一张废纸”。参考广州发行知识产权证券化产品的先进经验，建议本市争取在知识产权证券化实现“零突破”，重点瞄准我市特色产业，尝试发行诸如陶瓷服装类等产品的知识产权证券化产品。

第四，构建全链条服务体系。借鉴中关村构建的IP  online，探索“知识产权运营+投贷联动”型的运营模式。通过一站式金融服务平台，为企业和第三方机构提供风险处置、风险补偿、成本补贴等服务，使更多的中小企业从中获益[2]。

（三）积极探索供应链金融应用

供应链金融是银行以核心企业为基点，通过整合其供应链体系内的信息流、现金流和物流等资源，为供应链内部各参与方，尤其是中小企业的融资提供便利，近年来逐渐成为改善中小企业融资环境的重要工具。我市的中征应收账款融资平台就是由人民银行发起的，通过盘活中小企业应收账款以帮助其快速回笼资金的供应链金融模式。然而，由于本市的核心大中型企业较为缺乏、银行基于风险和成本考虑而保持谨慎态度以及债务企业对债权企业的融资需求不配合等原因，近年来累计开展的业务量较少，目前尚处于初期摸索的阶段，未来建议从以下几个方面加以提升优化。

第一，银行要加大宣传力度。提高核心企业对此融资模式和供应链价值提升的认知度，对尚未注册但符合准入条件的核心企业持续跟进，鼓励核心企业积极对接平台。同时，引导中小企业意识到应收账款融资模式对于资金使用效率的提升作用，争取带动整条供应链的企业加入平台。

第二，政府和银行要鼓励中小企业健全企业信用体系。引导企业加强财务制度建设，改善应收账款管理，在日常运营中保存好合格单据，以提高授信申请的可得性。

第三，政府要出台指导意见，推动核心企业对于债务确认义务的落实，同时建立应收账款融资风险补偿机制，降低银行参与此类业务的信贷风险[3]。

（四）提高企业股权融资比重

提高直接融资，特别是股权融资的比重，对于创新型中小企业的发展尤为重要。银行的贷款授信更加重视企业过去经营形成的资产规模和盈利状况，而股权融资更看重企业未来的盈利预期，后者与创新型企业的成长特征更加匹配，能实现企业产出模式与投资者收益最大化方式相匹配。未来建议从以下几个方面的工作去提升企业股权融资的可得性。

第一，政府要完善相关政策制度。结合北交所的相关规定，对2021年6月出台的《潮州市鼓励企业利用资本市场融资奖励实施办法》进行更新修订，对符合北交所上市规定的企业纳入奖励名单，并适当提高各环节各板块的奖励补贴额度上限，积极推动科技型成长型中小企业在创业板、科创版和北交所上市，以及广东股权交易中心“高成长中小企业板”“科技创新专板”等板块挂牌培育孵化。

第二，政府要加强宣传引导力度。通过线上线下各种媒介相结合，向企业宣传本市上市挂牌奖励政策和分享最新的奖励案例。同时，强化与京沪深交易所对接合作，定期组织召开企业座谈会，邀请省级和国家级的相关专家和学者，与企业家面对面交谈，了解企业经营发展难题，提供专业性解决方案。组建本市专家团队，对已纳入上市后备企业库的企业，按照“一企一方案”的思路，定期走访企业，做好上市辅导工作，帮助企业熟悉资本市场规则，引导企业加快建立现代治理体系，完善企业信用机制，定期对标上市标准，查漏补缺，并建立上市后备企业内部交流机制，推动企业间定期分享和推广成功经验。

第三，发挥好政府引导资金的重要作用。未来，要发挥好潮州广发信德创业投资基金的引领作用，坚持“投早、投小、投硬科技”。重点围绕我市最新一批的“专精特新”企业，展开深入调研，进行长期跟踪和精心筛选，推动培育更多企业向“专精特新小巨人”类别进行转化。同时，借助国有资产盘活的契机，鼓励三大平台引入民间资本合作，发起设立私募股权投资基金，以“投资—回收—再投资”良性循环推动国有资源资产实现自我增值的同时，助力本地企业快速成长。对当年营收或利润达到一定规模的股权投资类机构，按照其当年对潮州经济发展贡献的一定比例予以奖励。

参考文献

[1]  李国新.数字政府环境下中国政务数据共享的主要问题和解决策略研究[D].吉林大学，2022.DOI:10.27162/d.cnki.gjlin.2022.007852.

[2]  段丰乐.双循环视域下中国知识产权金融发展的创新路径[J/OL].西南金融:1-14[2023-03-08].http://kns.cnki.Net/kcms/detail/51.1587.f.20230221.1545.010.html

[3]  周洪英.中征应收账款融资服务平台推广成效与问题[J].河北金融，2020，No.511(03):67-69.DOI:10.14049/j.Cnki.hbjr.2020.03.017.

作者：中共潮州市委党校教员 林焕坚